@article { author = {Kazerooni, Ali Reza and Feshari, Majid}, title = {The Impact of Real Exchange Rate Volatility on GDP: The Case Study of Iran}, journal = {Journal of Economics and Modelling}, volume = {1}, number = {4}, pages = {129-156}, year = {2011}, publisher = {Shahid Beheshti University}, issn = {2476-5775}, eissn = {2676-7015}, doi = {}, abstract = {The main objective of the present study is to investigate the impact of exchange rate volatility on GDP of Iran by using seasonal time series data over the period of 1988-2008. In the present study, the real exchange rate volatility index has been estimated incorporating the GARCH model. The Johansen’s co- integration test indicates that there is a long – term relationship among the variables of the model. The main findings of the model show that the exchange rate volatility and real exchange rate have negative and significant effects on GDP and terms of trade and real money liquidity have positive and significant effect on Iranian GDP. The results of model robustness indicate that in all alternative models which have been estimated, both exchange rate volatility and cross effect of openness and volatility have negative and significant effects on GDP.}, keywords = {Iran,Real Exchange Rate Volatility,GDP,terms of trade,GARCH}, title_fa = {تأثیر بی‌ثباتی نرخ واقعی ارز بر تولید ناخالص داخلی (مطالعة موردی ایران)}, abstract_fa = {هدف اصلی این مقاله بررسی تأثیر بی‌ثباتی نرخ واقعی ارز بر تولید ناخالص داخلی ایران طی دورة 1387- 1367 با استفاده از داده­های سری زمانی فصلی است. برای این کار، شاخص بی‌ثباتی نرخ واقعی ارز  با استفاده از مدل GARCH تخمین زده شده و از روش همجمعی جوهانسن – جوسیلیوس برای بررسی رابطة بلندمدت بین متغیرهای مدل استفاده شده است. نتایج ناشی از تخمین مدل حاکی از آن است که نرخ واقعی ارز و بی­ثباتی آن، تأثیر منفی و معنی­دار بر تولید ناخالص داخلی ایران و متغیرهای رابطة مبادله و حجم نقدینگی واقعی تأثیر مثبت و معنی­دار بر تولید ناخالص داخلی داشته‌اند. نتایج بررسی استحکام مدل نیز گویای این است که در تمامی حالت‌های تخمین مدل، تأثیر منفی و معنی­دار نرخ واقعی ارز و بی‌ثباتی آن بر تولید ناخالص داخلی حفظ شده و متغیر اثر متقابل بی‌ثباتی نرخ واقعی ارز و درجة بازبودن اقتصاد بر تولید ناخالص داخلی تأثیر منفی و معنی دار داشته­اند.}, keywords_fa = {ایران,بی‌ثباتی نرخ واقعی ارز,تولید ناخالص داخلی,مدلGARCH,رابطة مبادله}, url = {https://ecoj.sbu.ac.ir/article_57508.html}, eprint = {https://ecoj.sbu.ac.ir/article_57508_618cfce8100e99fc70a7cc442a69492b.pdf} }